CDR, PKN, PZU - konie pociągowe nadchodzącej hossy.

Obroty, obroty, obroty. Tak można skwitować jednym zdaniem to co zaobserwowałem przez ostatnie tygodnie. Jest kilka sygnałów potwierdzających zmianę trendu na szerokim rynku co powinno bardzo cieszyć wszystkich inwestorów.

Najważniejszym elementem tej układanki jest najświeższy impuls z Chin, czyli odejście od "zero covid" który to może odwrócić tendencję i zmienić nastroje na znacznie dłużej niż nam się wydaje. 

Kolejnym sygnałem jest wracający do łask PLN, który umacnia się przy ciągle wysokiej inflacji. Myślę że jest to efekt wchodzenia zagranicznych funduszy na nasz parkiet. Widać to gołym okiem po wigu20 który znowu jest na świeczniku a jak wiemy to tu grają amerykany i reszta wielorybów. Myślę że poziomy około 5zł to był skrajny pesymizm, który to obecne na naszym parkiecie największe amerykańskie banki wykorzystały i wymieniły dużo dolarów. Nie zdziwi mnie kurs na 4 zł za USD i 4.30 za EUR.

Następnie należy się przyjrzeć ETFom na nasz rynek i innym emerging markets. Doszło tutaj do tzw. przełożenia wajchy i kompletnego odwrócenia. 

Należy jeszcze wspomnieć że dzięki przejęciom PGN i LTS do wigu20 weszły dwie prywatne spółki co znacznie zwiększa atrakcyjność indeksu w oczach zagranicy. Jest to bardzo ważne gdyż skala rządowych spółek w indeksie była za duża. Teraz jest to znacznie bardziej zróżnicowany zbiór co również jest na plus dla całej GPW. 

Myślę że każdy z doświadczeniem znajdzie coś dla siebie w nadchodzących roku bo czeka nas spory wzrost. Osobiście widzę wig20 dużo wyżej a końmi pociągowymi moim zdaniem będą PKN (czyli połączone 3 spółki) PZU ( czyli także 3 spółki) a przede wszystkim CDR ( czyli najbardziej shortowana spółka z GPW).

W przypadku PKN i PZU jest dla mnie jasna sytuacja.  PKN monopolista w hurcie i detalu na rynku ropy i gazu. Nie może być słabo. Wycena na poziomach 50-60zł jest śmieszna - myślę o raczej 3 cyfrach i wybicie ponad ATH w 2023 roku.

PZU jako nasz giełdowy finansowy potentat według mnie również powinien kosztować 50+ a nie jakieś marne 25zł. Spółka z takimi zyskami i dywidendą powinna być bardzo doceniana a nie jest. Zobaczymy co przyniesie 2023 ale mam takie przeczucie że wyrwie nas z butów. 

Najciekawsza zagrywka moim zdaniem jest jednak na CD Projekcie. Mamy nową strategię spółki i nakreślone kilka lat do przodu ambitnego planu, który ma się nijak do zajętej krótkiej pozycji prze 7 funduszy grających na spadek kursu. W sumie liczących na spadek jest możliwe że wiecej niż te 5% -/+ bo te pokazane przez KNF to tylko ci co przekroczyli 0.5% czyli 500.000szt akcji na spadek. Teraz trzeba te akcje odkupić. Pytanie co będzie z kursem jak się zacznie ten ruch gdyż powodów do spadków nie ma w ogóle. 

Bardzo podoba mi się ten nowy model dobudowywania produktów do marek istniejących. Mam na myśli serial na Netflixie do Cyberpunka 2077, który jest doskonałym ruchem. Jest to wejście w zupełnie dodatkowe zyski i rynki. Dlatego moim zdaniem jest tak a nie inaczej z kursem. Od dołka już sporo wzrosło a co najciekawsze nie zniknęły fundusze grające na spadek. Czyżby trzymały ze stratą? Może mają wzięte dużo wyżej? Nie wiemy tego. Można jedynie się domyślać. 

Moim skromnym zdaniem dojdzie do short squeeze. Nie wierzę w to że grający na wzrost Goldman Sachs i Morgan Stanley odpuściły takim mniejszym fundom. Widzę dużo wyżej i to dużo wyżej niż 300zł. Zakladam ze fundusze inwestycyjne shortujace CDR nie trafiły. Zakladam że nie wiedzialy że Chiny zrobią pivot i odejdą od zero covid a że są ponad 50% niżej to jest to jakby naturalne. Zakladam że fundusze mają jednak wyżej brane te shorty. Wniosek mam taki że squeeze się nawet nie zaczął jeszcze. Jak się zacznie będzie znaczny wzrost obrotów i KNF pokaże zmiany w rejestrze krótkiej sprzedaży.

Na ten moment myślę jest granie pod dobre wyniki które będą już 28 listopada no a po kursie dolara wnioskuję że będą dobre. Biorę też pod uwagę mega pozytywne zmiany w ilościach sprzedaży CP77 i aktywność na Steamie. Czekam na dobry raport. Bardzo podoba mi się przecenienie Wiedźmina po to żeby młodzi pograli a jak wejdzie remake to kupią za full price i starzy gracze i nowi. Dobry pomysł. Ziarenko zasiane. 

Ogólnie poprawiony sentyment i sytuacja w spółce plus ciekawe perspektywy pod które najczęściej są grane trendy pozwalają na prognozy kursu w okolicy sprzed premiery CP77!!!! Błędem była ta lawina. No ale jak widzimy taką ilość shortujacych to się nie dziwię że kurs poleciał. Na takich emocjach i przy tak mocnej presji nie sposób było się obronić. 

Liczę na powrót w 2023 roku w rejony 350-450zł. Teraz na listopad - grudzień widzę rajd świętego Mikołaja a w styczniu efekt stycznia no i dobry kolejny raport. 

Jakby doszło do short squeeze to może być hiperbola i wystrzał rakiety. 

Zalecam kupić i czekać.